上海證券報
劉怡鶴 展雪
2024-10-17 14:16
科技巨頭紛紛布局自研AI芯片。
第98家新央企組建中
國家發改委9月23日舉行專題新聞發布會，介紹大規模設備更新和消費品以舊換新政策總體進展成效。國家發改委副主任趙辰昕在會上表示，支持組建中國資源循環集團，推動設立全國性、功能性資源回收利用平臺。
這是官方層面首次正式披露“中字頭”資源循環利用集團的成立進展。市場消息稱，這一“國家隊”巨無霸將由中國石油化工集團有限公司、中國寶武鋼鐵集團有限公司、中國鋁業集團有限公司、中國五礦集團有限公司、中國建材集團有限公司、華潤（集團）有限公司等多家央企共同出資成立。
國資委官網顯示，目前央企共97家，中國資源循環利用集團將成為第98家央企。中國寶武的廢鋼資源回收業務有望整體并入新央企，為后續推動再生循環利用提供實體支持。
今年以來，國家層面發布多份綠色低碳相關政策文件，引導資源再生循環利用。今年3月，國務院印發的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提出，回收循環利用行動包括完善廢舊產品設備回收網絡、支持二手商品流通交易、有序推進再制造和梯次利用、推動資源高水平再生利用等舉措。
5月，國務院印發《2024—2025年節能降碳行動方案》，提出加快廢舊物資循環利用體系建設，加強廢舊產品設備回收處置供需對接；開展企業回收目標責任制行動；加強工業裝備、信息通信、風電光伏、動力電池等回收利用；建立重要資源消耗、回收利用、處理處置、再生原料消費等基礎數據庫。
此外，專題新聞發布會上，國家發改委副主任還表示，兩個月以來，“兩新”工作的配套細則全面出臺，3000億元國債資金全面下達，支持政策全面啟動。
AI芯片的未來未必是GPU
據媒體報道，AMD首席執行官蘇姿豐表示，目前，GPU是大語言模型的首選架構，因為GPU在并行處理方面非常高效，但在可編程性方面有所欠缺。蘇姿豐預計，五年或七年時間內GPU還不會失勢，但會出現GPU以外的新勢力。
蘇姿豐表示，未來的AI模型將使用不同類型芯片的組合，包括當今占主導地位的GPU以及仍有待開發的更專門化的芯片，以實現各種功能。
廣義上講，只要能夠運行人工智能算法的芯片都叫做AI芯片。從技術架構來看，AI芯片主要分為圖形處理器（GPU）、現場可編程門陣列（FPGA）、專用集成電路（ASIC）、類腦芯片四大類。
而GPU是較為成熟的通用型人工智能芯片，FPGA和ASIC則是針對人工智能需求特征的半定制和全定制芯片；類腦芯片顛覆傳統馮諾依曼架構，是一種模擬人腦神經元結構的芯片，類腦芯片的發展尚處于起步階段。
相較于FPGA、ASIC技術，GPU的單位成本理論性能低，運算速度要遜色于FPGA、ASIC，還具有功耗大、時延高的特點。此外，高端GPU的產能問題也令人焦慮。
所以，科技巨頭在技術上也在另辟蹊徑：Google押注定制化的ASIC芯片TPU；微軟推出基于Arm架構的通用型芯片Cobalt、ASIC芯片Maia100；英特爾則押注FPGA芯片；Arm也推出Ethos-U85NPU。此外，OpenAI也正在探索自研AI芯片。
高增長AI芯片概念股出爐
據Gartner預測，2024年全球AI芯片市場規模將增加33%，達713億美元，2025年有望進一步增長29%。國內的市場規模也超千億元，中商產業研究院預測，2024年中國AI芯片市場規模將達到1412億元至2302億元。
據證券時報·數據寶統計，A股市場有20只AI芯片概念股；從市值來看，僅海康威視市值超千億元，達2340.62億元；瀾起科技、紫光股份、中科曙光的最新市值均在500億元以上。
上半年業績來看，13只AI芯片股實現盈利，占比為65%；9股凈利潤實現正增長。其中瀾起科技、景嘉微、匯頂科技、華天科技業績均翻倍。
瀾起科技上半年凈利潤5.93億元，同比增長624.63%，部分AI高性能“運力”芯片新品規模出貨。
國產GPU圖顯龍頭景嘉微加快布局高性能GPU，今年上半年，歸母凈利潤達3415.43萬元，同比大增545.78%；公司經營質效和盈利能力顯著提升。
上半年，AI芯片概念股整體經營業績表現較為可觀，但二級市場個股全線下跌，18股跌幅超兩位數，其中芯原股份、云天勵飛-U、翱捷科技-U、恒爍股份跌幅超50%。
從未來成長性來看，多家機構給予肯定。根據3家及以上機構一致預測，今明兩年凈利增速均值超30%的個股有10只。
此外，基金也在加速布局部分AI芯片龍頭股，瀾起科技、兆易創新二季度均獲基金增持，最新持倉比例分別為35.28%、30.64%。
以機構關注度最高的存儲龍頭股兆易創新為例，根據最新發布的公司公告，截至9月19日，銀河創新成長基金持有1234萬股，比二季度末增加了214萬股。
