證券時報網
翁健
2024-10-16 17:00
今日早盤，A股維持震蕩，上證指數在回試3200點獲得支撐后逐級攀升，深證成指亦在10000點附近獲得支撐后走強，科創50指數盤中則由一度跌逾2%轉為小幅飄紅。截至午間收盤，兩市近4400股上漲，成交逼近萬億元。
盤面上，AMC概念、國防軍工、銀行、房地產等板塊漲幅居前，公共交通、證券、日用化工、次新股等板塊跌幅居前。
AMC概念迎政策利好
AMC概念早間大幅高開，板塊指數一度放量大漲近5%，半日成交接近前一交易日全天成交。光大嘉寶、信達地產、海德股份等多股一字漲停，億利達、陜國投Ａ、華聞集團等亦強勢漲停或漲超10%。
從消息面看，上周末，財政部部長藍佛安在國新辦新聞發布會上表示，財政部將發行特別國債支持國有大型商業銀行補充核心一級資本，提升這些銀行抵御風險和信貸投放能力，更好地服務實體經濟發展。這意味著時隔26年后，國有大型銀行又將獲得來自財政部特別國債的注資。
藍佛安還指出，將在近期陸續推出一攬子有針對性的增量政策舉措；財政部擬一次性增加較大規模債務限額，置換地方政府存量隱性債務，加大力度支持地方化解債務風險；逆周期調節還有其他政策工具正在研究中，比如中央財政還有較大的舉債空間和赤字提升空間。
債轉股作為一種化解不良債權的制度，目前已經成為金融資產管理公司（AMC）一種重要的不良處置方式。同時，近年來，隨著AMC資產處置手段的完善以及中國資本市場的不斷發展，AMC持有的債轉股資產也為AMC帶來了不菲的收益。
根據國家金融監督管理總局統計，截至2023年末銀行業金融機構整體不良貸款余額3.95萬億元（銀行業金融機構口徑包括商業銀行、農村信用社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行），不良貸款率1.62%，全年處置不良資產3萬億元。
中信建投表示，化債對經濟的正面影響大于增量刺激。這標志著中央加杠桿啟動，也是市場期待已久的“中央下場”。中央財政和貨幣聯動寬松，對市場而言，這是一場流動性“盛宴”。
國際局勢嚴峻 軍工股走強
軍工股早間集體走強，板塊指數高開高走，盤中一度放量直線拉升漲近3%。中航電測、北方長龍、銀邦股份等多股20%漲停，紅相股份、晨曦航空、長城軍工、煉石航空等逾10股漲停或漲超10%。
大飛機、軍民融合、商業航天、軍工信息化、衛星導航等相關板塊也強勢上攻，達華智能、福日電子、新大洲A、寶塔實業等批量漲停。
近來，國際局勢日趨嚴峻，朝鮮半島對抗有升級的趨勢，巴以沖突則日漸加劇。
日前，朝鮮國防省稱，朝鮮人民軍總參謀部已于10月12日發出作戰預備指示，要求前線朝鮮人民軍炮兵聯合部隊和承擔重要火力任務的部隊做好全面射擊準備。如果確認韓方再次挑釁，必須立即對其予以打擊。
朝鮮外務省聲明，繼本月3日和9日之后，韓方無人機還于10日晚間飛入平壤上空，空投反朝傳單。韓方無人機滲透侵犯了朝鮮的國家主權與安全，違反國際法。朝鮮國防省、總參謀部和軍隊各級部門已經著手應對各種事態發展情況的準備工作。
與此同時，韓國國防部13日向媒體發送題為“關于朝鮮金與正談話相關立場”的短信稱，韓方對朝發出嚴正警告，若朝鮮侵害韓國國民安全，那一天便是朝鮮政權毀滅之日。
巴以方面，自去年10月，巴以爆發新一輪沖突以來，目前仍沒有看到止戰的信號，而且多重外溢效應顯現。從巴以沖突，到黎以沖突，再到伊朗導彈襲擊以色列等，中東局勢持續緊張。
銀河證券指出，后續隨著三季度業績落地，年報空窗期較長，而四季度行業訂單漸行漸近，疊加2025年的高景氣預期，國防軍工板塊表現有望顯著強于大盤，貝塔機會凸顯。部分公司2023年三季度業績基數較低，2024年三季度業績端或將出現同比增速拐點，實現困境反轉，阿爾法機會涌現。
校對：劉榕枝
