證券時報網
闕福生
2024-10-17 08:32
四川“拆遷”火了！
周三，房地產板塊大幅走強，陽光股份、綠地控股、中交地產、信達地產、世聯行等封板。四川、重慶本地股集體漲停，成都路橋、重慶建工、四川金頂、西部建設、四川雙馬等30余股漲停。
據悉，近期社交媒體平臺熱傳有關“成都大規模拆遷”的消息，并在一定程度上“帶火”了A股市場中的成渝板塊。瞬間，相關話題一度登上微博同城熱搜榜第一。
不過，有媒體向成都市住建局機關黨委新聞辦求證，新聞辦相關工作人員對此回應稱：“（網傳的事情是不是謠言）這個事情我們也還在持續跟進掌握中。針對網上的辟謠消息，我們也沒有接到某媒體的電話，目前正在核實相關情況，核實清楚后再給您回電。”
在東海期貨黑色金屬首席研究員劉慧峰看來，四川、重慶地產股集體上漲，主要是因為9月30日國務院批復了《成都市國土空間總體規劃（2021—2035年）》，且成都市政府10月12日召開發布會介紹了這一規劃。另外，今年上半年成都多個區發布了較大規模的城市更新計劃。這引發了市場對中西部地區城市更新力度將加大的預期，相應對當地地產股形成利好。
值得關注的是，今日，國務院新聞辦公室將舉行新聞發布會，介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況。住建部、財政部等五部門負責人將出席。
中輝期貨黑色系負責人陳為昌認為，周四的發布會規格較高，市場對此十分期待。另外，近期多地發布房地產相關政策，如四川成都發布“購房即落戶”、新購住房不限售、多孩家庭購房貸款按首套認定等政策；山東印發《關于進一步促進房地產市場平穩健康發展的十條措施》。
受政策利好帶動，周三房地產股大幅上漲，多家上市公司股價漲停。從銷售情況看，10月8日—15日，30個大中城市商品房成交面積同比小幅增加3.6%，邊際出現轉好，市場信心出現一定恢復。商品房銷售的回升能改善房企現金流情況，并助力其開發后續項目，但需要觀察此次銷售回暖的持續性。
此前，中央政治局會議及相關發布會對房地產市場的主要表述為“促進房地產市場止跌回穩，對商品房建設要嚴控增量、優化存量、提高質量，加大‘白名單’項目貸款投放力度”等，近期各地一系列政策都圍繞這一中心制定。
上述一系列行動對黑色系商品會產生哪些影響？陳為昌認為，從黑色系商品盤面表現看，周二夜盤開盤短暫沖高后逐漸回落，周三最終以下跌收盤，原料跌幅大于鋼材，可見相關政策對房地產公司及黑色系商品的影響并不一致。目前，黑色系產業層面的情況是：全國鋼廠處于普遍盈利狀態，建筑鋼材利潤尤佳，在300~500元/噸。電爐利潤也出現顯著改善，部分地區峰電利潤已轉正，開工恢復情況良好。在高利潤支撐下，后期鋼材產量將持續回升，建筑鋼材將從此前供應偏緊的局面逐漸轉向寬松。原料端供應充足，鐵礦石港口庫存超過1.5億噸，后期仍有可能增加；焦煤復產持續推進，港口焦煤庫存升至近年來同期偏高水平。
在劉慧峰看來，上周六財政部公布增量政策后，17日上午住建部等5部門又針對房地產行業召開專項發布會，10月底之前政策加碼的預期會一直存在。
期貨日報記者從有關企業人士處了解到，當下黑色系商品需求相對平穩，但建材需求已有走弱跡象。本周鋼谷網建筑鋼材庫存回升25萬噸，表觀消費量則有所回落。板材需求整體尚可。供應端，目前鋼廠利潤處于高位，供應回升幅度較大。
“對于黑色系商品后期走勢，10月底之前仍是基本面逐步邊際走弱與政策強預期的博弈狀態，價格預計以區間震蕩為主。11月之后，宏觀政策逐步落地，海外又有美國大選和美聯儲議息會議擾動，同時鋼材市場焦點將轉向冬儲邏輯。基于當下的市場情況，我們對今年冬儲行情持謹慎態度，一旦后期鋼材市場特別是鋼廠重回累庫，價格可能再次調整。”劉慧峰說。
陳為昌認為，房地產對黑色系商品影響巨大，若相關政策堅持“嚴控增量”，對穩定房價是有利的，但不利于黑色系商品需求回升。若黑色系商品供需矛盾持續累積，宏觀邏輯最后會切換至產業邏輯，投資者需要警惕潛在的下行風險。
“近期天津等地區開始全面取消住房限制性措施。周四的發布會有出臺進一步利好政策的可能，這些政策措施將有助于地產行業景氣度回升。”劉慧峰認為，但也需要注意，目前房地產政策的焦點仍是去庫存和防風險，對螺紋鋼實際消費的帶動作用有待觀察。
