證券時報網
康殷
2024-10-18 19:42
光伏產業鏈價格再現分歧，上游硅料、硅片在經歷連續多周的堅挺后或將迎來松動，而下游環節，特別是組件廠商正試圖醞釀漲價。
中國有色金屬工業協會硅業分會發布的數據顯示，本周，硅料成交均價持平。其中，N型棒狀硅成交均價為4.17萬元/噸，P型單晶致密料成交均價為3.45萬元/噸，N型顆粒硅成交均價為3.73萬元/噸。
總的來看，由于下游硅片主流產品價格出現下調趨勢，硅片企業的原料采購進度再度放緩，多以消耗原料庫存為主。目前正在執行階段的硅料訂單價格仍保持原價，暫未出現價格調整；新簽單價格僅在部分企業內小范圍地出現下調，大廠價格依舊維持穩定。
硅料供給方面的情況顯示，目前，處于檢修或降負荷狀態中的企業數量減少至12家，1家企業正在逐步恢復正常生產，1家新投產企業產能爬坡。根據企業生產運行狀態和排產計劃，預計本月硅料供應將有3%左右的增幅。
與此同時，本月硅片開工率有5%左右的上調幅度，對應的硅料需求增量與供應增量基本匹配。硅料分會認為，目前，硅料價格仍以持穩為主，主流市場暫未磋商達成降價共識，但下游價格已經呈現下跌趨勢，且硅料在產業鏈內處于庫存相對高位，預計價格難以繼續持穩。
行業咨詢機構InfoLink對于硅料的價格判斷也不太樂觀。該機構指出，硅料需求端存在需求規模環比下降的可能，而供給端不論是產能規模還是當前產量均具有供過于求的現實壓力，疊加供給端現貨庫存規模的存續，整體情況對于硅料現貨價格嘗試繼續微幅回調均形成巨大壓力，并且對于年末硅料現貨價格走勢也難以樂觀看待。
因此，下一階段硅料供應情況仍將是價格的重要決定因素。InfoLink指出，TOP5頭部企業中，已有四家已經不同幅度明確下調開工率水平、降低新增產量，龍頭企業在四季度的策略和布局將對現貨價格起到潛在影響。
與前述情況類似，本周硅片成交價格也已不如以往堅挺，在廠家針對183N產品拋貨清庫下，價格出現明顯松動，市場情緒悲觀，部分廠家針對183N、210RN價格出現每片1—1.05元與每片1.2元成交。值得注意的是，183N硅片低于每片1元錢的價格也有耳聞，恐慌性的拋售牽引市場價格下跌。
展望后勢，InfoLink認為，硅片市場面臨龐大銷售壓力。由于當前市場上183N規格的成交價格未能達到賣方預期，導致多數廠家選擇暫緩出貨，也導致硅片庫存量的持續攀升，據了解，當前庫存水平約落在50億片附近，在市場需求低迷下，企業持續面臨艱難的出貨狀況。
相比上游不太樂觀的價格走勢，下游環節則已經蠢蠢欲動。InfoLink數據顯示，本周，P型M10與G12尺寸電池片的價格區間分別為每瓦0.26—0.285元與每瓦0.28—0.29元，且預期未來P型電池片價格仍會持穩發展。至于N型電池片，所有尺寸價格同樣持平，M10均價為每瓦0.27元，G12R與G12尺寸均價分別為每瓦0.28元與0.285元。
InfoLink認為，10月，電池廠家試圖通過減產以調漲價格，然而，由于組件價格持續下探，并且因本周硅片價格的松動，使得電池環節的議價能力進一步受限，生產N型M10電池片的頭部廠家艱難維持在每瓦0.27元的價格水平，上下游的價格博弈陷入僵持狀態。
組件環節數據顯示，本周，集中式售價落在每瓦0.65—0.7元、小客戶分布式項目價格約落在每瓦0.7—0.73元。HJT組件價格約在每瓦0.8—0.88元，大項目價格偏向低價，價格受TOPCon組件價格持續下落影響，HJT產品也難以維持價格，均價也開始貼近0.85元。BC方面，也與HJT面臨相同狀況，難以維持價格落差，價差近期開始拉大，P-IBC價格與TOPCon價差目前約2分錢左右的差距，N-TBC的部分，目前報價價差5—7分。
在組件價格持續下降的背景下，該環節廠商醞釀漲價的意圖更為明確。本周，中國光伏行業協會舉行了防止行業“內卷式”惡性競爭專題座談會，各位企業家及代表就“強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭，強化市場優勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道”及行業健康可持續發展進行了充分溝通交流，包括隆基、通威、天合等十余家廠商達成共識。
InfoLink認為，近期行業組織討論價格售價影響，并希望呼吁廠家共同努力，但仍需關注市場需求狀況。由于各大市場皆有不同程度的觀望因素存在，需求拉動不如過往熱烈，因此仍需要觀察廠家策略是否能團結執行，以及需求方的接受程度。
