證券時報網
曹晨
2024-10-20 19:00
未來科技板塊上行空間仍非常可觀。
10月18日，市場成交額再度放量，多只權益基金“收復失地”，尤其是科技方向基金獲追捧。
科技主題基金領漲市場
10月18日，以半導體芯片為首的科技股點燃市場，雙創主題ETF橫掃全場。回顧前一日的行情，上證指數跌破3200點，次日芯片股全線爆發，帶動A股市場成交額飆升至2.13萬億元。與國慶節前的行情不同的是，這次是以半導體為首的科技板塊率先沖鋒，顯示出方向的一致性。
當日，漲幅居前的權益基金均集中在芯片、雙創主題。博時上證科創板芯片ETF、南方上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF、嘉實上證科創板芯片ETF均大漲超10%。
與此同時，央行與證監會印發《關于做好證券、基金、保險公司互換便利(SFISF)相關工作的通知》，向參與互換便利操作各方明確業務流程等內容。委托特定的公開市場業務一級交易商(中債信用增進公司)，與符合行業監管部門條件的證券、基金、保險公司開展互換交易。“牛市旗手”隨后反攻，證券指數ETF當日收漲7.96%，東方財富盤中一度漲停，收盤大漲超15%。
從歷史經驗來看，市場會震蕩出一條主線，且往往與新一輪大產業相關。如2009年的“煤飛色舞”，2015年的移動互聯網浪潮以及2021年的新能源賽道。
本次主線，周五的市場或許給了答案，科技板塊或將帶領市場走強。業內人士表示，一是科技自立自強大勢所趨；二是半導體產業迎來高景氣度，臺積電三季報業績和四季報指引均大超預期；三是消費電子復蘇，消費者換機意愿會提升；四是國內半導體企業三季度業績亮眼。
1700余只收復失地
權益基金凈值“大反攻”
據證券時報·數據寶統計，近75%的權益基金年內收獲正收益，超220只基金凈值單周漲超10%，北證50指數相關基金尤為搶眼，成為領漲先鋒。本周漲幅居前的20只基金，幾乎清一色為北證50指數基金。
例如，易方達北交所精選兩年定開A 本周收益率居首，高達24.02%。二季度末，該只基金持有富士達、凱德石英、諾思蘭德、吉岡精密等多只北交所龍頭股，其中，富士達是中國航空工業集團體系高頻連接器供應商。
從單日凈值漲幅來看，眾多專注于金融科技、芯片半導體和集成電路等科技成長細分領域的指數基金，以及與創業板指數、科創板指數相關的寬基產品，在10月18日當日漲幅居前，成為點燃市場熱度的催化劑。
南方上證科創板芯片ETF當日復權單位凈值漲幅最高，達到14.24%，最新規模3.9億元。截至二季度末，該基金前十大重倉股為清一色的半導體個股，包括海光信息、中微公司、中芯國際、瀾起科技、寒武紀-U等。
嘉實上證科創板芯片ETF、博時上證科創板芯片ETF、華安上證科創板芯片ETF當日漲幅也均超14%。
據數據寶統計，僅10月18日一天的漲幅，就有超1700只權益基金收復10月8日至17日的跌幅。天弘上證科創板50成份指數A、國泰中證半導體材料設備主題ETF、鵬揚中證數字經濟主題ETF以及泰康北交所精選兩年定開A等多只雙創、半導體以及北交所主題基金最新復權單位凈值漲幅超10%。
10月8日至17日，泰康北交所精選兩年定開A復權單位凈值跌幅3.8%，而在18日單日漲幅就達到13.72%。該基金自成立以來，累計收益率高達53.64%，其在半年報中表示，下半年仍舊主要投資于低估值股票，把握業績增長和估值修復的機會。
科技主題成為市場耀眼的明星
10月18日，證監會網站顯示，富國基金、匯添富基金上報了上證科創板芯片ETF，華寶基金上報了創業板人工智能ETF，中歐基金上報了中歐恒生科技指數發起式基金（QDII）。
近期，A股市場交易保持在1.5萬億元左右，成交活躍，以“雙創”為代表的科技主題標的成為市場上最為活躍、最受矚目的板塊，多只相關主題ETF顯著“吸金”。
天弘基金認為，站在當前時點，科技板塊在經歷快速反彈后，波動率有所提升，但并不影響其中長期投資價值。考慮到市場情緒已大幅逆轉，疊加板塊自身景氣向上，未來科技板塊上行空間仍非常可觀。
德邦基金的基金經理雷濤認為，盡管半導體行業已經經歷了多輪上漲，但整體估值仍處于歷史低位，具有較高的投資性價比。鑒于半導體細分領域的廣泛性，通過布局半導體主題基金不失為明智之舉。
東方證券指出，在A股市場接近1月底部、估值低位、美國降息的背景下，本輪政策的出臺對改善A股投資預期有著積極的作用，持續反彈可期。未來重點關注金融和科技行業：金融政策有望對證券、保險為主的金融機構形成直接利好；新質生產力及科八條、市值管理等政策有望對科技股形成較大利好。
