證券時報網
張一帆
2024-09-23 06:57
工業軟件號稱工業領域的“皇冠”，軟件產品的國產替代具有較大市場提升空間。
工業軟件升級改造指南印發
近日，工業和信息化部印發《工業重點行業領域設備更新和技術改造指南》，其中目標要求到2027年，完成約200萬套工業軟件和80萬臺套工業操作系統更新換代任務。具體全面推進實驗室信息管理系統（LIMS）、制造執行系統（MES）、企業資源計劃（ERP）、企業資產管理（EAM）、供應鏈管理（SCM）、操作員培訓系統（OTS）、設備維護維修和大修（MRO）、實時數據庫更新換代。
工業軟件作為制造業的“大腦”和“神經”，在推動制造業升級和智能化轉型中發揮著重要的作用。因此，大力發展工業軟件，推動核心工業軟件自主可控的意義深遠。
五大特征構建工業軟件護城河
工業軟件應用范圍覆蓋產品的全生命周期及企業生產經營的各個環節，是工業領域的“皇冠”。
當前，外企依然在中國工業軟件市場占據較大份額。據報道，外資巨頭在芯片設計生產的核心軟件EDA領域，壟斷了近八成的份額；在CAD軟件領域占90%以上；而CAE市場則由三家美國公司（Ansys、Altair和MSC）壟斷了幾乎全部市場份額。國內廠商的軟件產品國產替代，具有較大市場提升空間。
此外，工業AI加速滲透，各廠商積極布局AI+工業垂類應用。比如，國產大模型中盤古5.0大模型已在工業設計、工業質檢、智慧礦山等場景落地；科大訊飛基于星火大模型已形成羚羊工業互聯網生態。未來，有望受益于AI等智能化技術滲透，疊加工業軟件國產化提升，行業將保持著穩定的增長。
對此，浙商證券最新研報表示，長期來看，工業軟件具備空間廣闊、滲透率低、國產化率低、技術壁壘高、AI賦能五大特征，行業護城河極深且發展前景廣闊。
政策助力工業軟件自主創新
自“十三五”開始，我國工業軟件相關政策出臺節奏加快，重點關注核心工業軟件領域的國產化突破。《“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》旨在“十四五”期間，積極發展工業互聯網、加快補齊基礎軟件等瓶頸短板。
今年8月，國資委等部門發布《關于規范中央企業采購管理工作的指導意見》，旨在衛星導航、芯片、工業機器人等科技創新重點領域，帶頭使用創新產品，有望推動國產核心工業軟件的加速滲透。
今年以來，北京、上海、廣東等地方政府密集出臺相關政策，引導行業發展。北京市提出對基礎軟件、工業軟件、網絡安全等關鍵軟件進行“全面重構”；上海市提出加大力度推進工業企業數字化轉型和技術改造，加快推動基礎軟件和工業軟件擴大應用；廣東省提出創新發展關鍵軟件，推動工業軟件企業和工業企業持續融合創新。
此外，今年3月，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，要求2027年規上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%。
國金證券測算認為，假設我國工業軟件市場規模與工業增加值比例維持2023年的水平不發生變化，到2027年5萬億設備更新的增量投入有望推動375億工業軟件市場規模擴容。
百家機構調研股出爐
據證券時報·數據寶統計，A股上市公司中，有近50家上市公司具備工業軟件概念。
從業績來看，今年上半年有15股凈利潤超1億元，其中東方電子、四方股份、寶信軟件、今天國際、國聯股份同比保持兩位數增長。
東方電子上半年凈利潤為2.53億元，同比增長24.9%；今年以來該股漲幅超過30%。
機構調研方面，有18股獲百家機構調研，機構調研最頻繁的是中控技術、匯川技術、怡合達，調研家數分別為1363家、1147家、1001家。
中控技術在其中表示，其發布的UCS（UniversalControlSystem）及其首款產品Nyx標志著對傳統DCS的顛覆性創新，旨在滿足數字化和智能化時代對工業控制系統的新需求。
匯川技術收購的法國IRAI軟件公司，在機電一體化設計與仿真領域以及虛擬教學領域擁有超過30年的深厚積累。
從估值來看，6股最新滾動市盈率不足20倍，分別為東土科技、朗新集團、能科科技、思維列控、今天國際及國聯股份。
從機構關注度來看，27家上市公司獲得5家以上機構評級，中控技術、匯川技術注度居前，評級機構家數分別為36家、31家。
