證券時報網
張一帆
2024-09-23 06:57
股票型基金今年以來整體表現欠佳，基金總份額卻呈現緩步增長趨勢，機構加倉痕跡顯著。
節后多只股票型基金獲資金加倉
9月20日午后，臨近尾盤階段，A股大盤指數出現明顯拉升，上證指數收盤漲幅0.03%，滬深300指數上漲0.16%。從成交情況來看，尾盤集合競價階段，A股整體放量明顯，其中上證指數3分鐘內成交達到80.73億元，深證成指3分鐘內成交67.32億元。
與大盤指數相關的ETF也出現了爆量。據證券時報·數據寶統計，9月20日，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF成交分別超75億元和57億元，嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別成交38.01億元、37.23億元；以上四只ETF基金合計成交超200億元，且成交額均創出近2個月以來新高。
業內分析表示，大資金更加專注于借助寬基指數為市場注入流動性，對指數起到了更強的托底作用。后續需要繼續關注供給端一些擁擠行業的出清效果，以及擴內需政策在需求端產生的催化。當前A股估值水平來到了歷史相對低值，資產價格相對便宜，一些微小的邊際好轉或許也能演化為向上的動力。
中秋節后的短短3個交易日，股票型基金持續獲得資金凈流入。據Wind數據，9月18日至9月20日，股票型基金資金凈流入額超過230億元。6只基金資金凈流入額超10億元，分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、易方達創業板ETF、南方中證1000ETF、廣發中證1000ETF。
這6只基金均是機構重倉標的。今年二季度末，機構持有華夏滬深300ETF、易方達滬深300ETF、廣發中證1000ETF、南方中證1000ETF、華泰柏瑞滬深300ETF等5只基金的比例超過八成。此外，易方達創業板ETF的機構持倉比例達到65.18%；華夏滬深300ETF的機構持倉比例高達97.41%，二季度末，被譽為“國家隊”的中央匯金持有該基金的比例超過75%，與2023年底相比，持倉比例增長了1.8倍以上。
機構在股票型基金的話語權明顯提升
2024年A股走勢較為低迷，股票型基金整體表現欠佳，不少基金凈值出現縮水，但基金總份額卻呈現緩步增長趨勢。
據數據寶統計，截至9月22日，股票型基金份額達到2.96萬億份，較2023年底增長10%以上。這可能意味著，盡管市場整體表現不佳，但投資者對未來權益市場保持相對樂觀的態度，認為長期來看投資價值依然存在。
在基金份額大幅增長的背后，與機構投資者持續加倉不無關系。根據基金披露的半年報數據，截至二季度末，股票型基金獲得機構持有的凈值為1.58萬億元，達到歷史新高水平，相比去年同期增長逾5000億元。
與此同時，機構在股票型基金的話語權明顯提升。二季度末，機構持倉占比達到51.03%，為2007年以來首次突破50%。與之相反的是，二季度末，個人投資者持倉凈值較去年同期縮水逾1000億元，持倉占股票型基金的比例降至48.97%，為2007年以來新低。
逾50只機構重倉的股票型基金份額增長
哪些股票型基金最受機構青睞？據數據寶統計，二季度末，機構持有凈值超百億元的股票型基金有17只。
4只與滬深300指數相關的基金的機構持有凈值排在前4位，分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF。機構持倉凈值最高的是華泰柏瑞滬深300ETF，達到1704.3億元，中央匯金持有該基金的比例接近六成。
機構持有凈值較高的還有華夏上證50ETF、南方中證500ETF、易方達創業板ETF、易方達上證科創板50ETF、南方中證1000ETF。
近期，這些機構重倉的股票型基金表現如何？據數據寶統計，二季度末機構持有凈值超10億元，且持倉比例超50%的股票型基金有158只。
這些基金9月以來整體收益率為-3.09%，其中6只基金收益率超3%，分別是易方達中證港股通醫藥衛生綜合ETF、南方中證全指房地產ETF、景順長城中證港股通科技ETF、嘉實港股通新經濟C、工銀國證港股通科技ETF、嘉實前沿科技A。
與8月底相比，上述158只基金中，逾50只基金份額為增長狀態。5只基金份額增幅超10%，分別是國泰中證全指家電ETF、南方滬深300ETF、富國上證綜指ETF、景順長城中證港股通科技ETF、國泰上證綜合ETF。
國泰中證全指家電ETF份額增幅為20.27%，排在第一。該基金二季度末頭號重倉股為美的集團，其次是格力電器、海爾智家、三花智控等。
