半月談
王默玲
2024-10-16 16:39
重磅不能停！
在接踵而至的利好刺激之下，與A股關聯度較高的ETF，今日再度加速大漲。在港交所上市的科創50ETF——南方科創板50一度漲超30%；博時科創50漲超26%。在日本東京上市的南方中證500ETF更是一度大漲超75%，該基金上周漲幅巨大。這或許是A股開盤后相關指數的預演。
今天的市場再度飆漲可能源于對財政政策刺激的期待和預期。摩根士丹利發表研究報告稱，預計中國將推出規模較大的財政方案，或令在岸投資者作出正面反應。因為這再次印證對再通脹的承諾，并表明將采取更為協調的政策。
集體加速
今天早盤，港股市場一度大幅拉升，隨后波動有些加大，但下方承接之力明顯較強，幾大指數跌幅收窄之后，出現了再度拉升的力量。與此同時，與A股關聯度較高的ETF再度大漲。南方科創板50一度漲超30%；博時科創50漲超26%。
值得注意的是，在日本股市上市的南方中證500ETF再度大漲超75%。該指數基金在剛剛過去一周漲幅巨大。
來自阿斯達克財經的消息指出，摩根士丹利發表研究報告稱，預計內地將推出規模較大的財政方案，或令在岸投資者作出正面反應。因為這再次印證對再通脹的承諾，并表明將采取更為協調的政策。具體到中國股票市場方面，大摩指出，由于互聯網和創業板的表現滯后，指數估值已達到過去5年的平均水平。雖然可能出現小幅策略性上行，但需留意外圍環境變化和A股市場過熱時的波動性飆升。
摩根士丹利還發表研報稱，中央出臺一系列刺激經濟措施后，外資9月底大舉流入中國股票市場，主要來自于被動型基金流入60億美元的帶動，而主動型基金于9月25日至10月2日期間的流入則相對溫和，只有約3億美元；AxJ主動型基金減持中國比重的幅度最大，其次為環球及新興市場主動型基金。
花旗發表研報，重申對中國市場持有正面看法，將2025年6月底恒指目標上調24%至26000點，并將2025年底目標定為28000點，以反映M2及電力需求增長較預期高。花旗對滬深300及MSCI中國指數明年上半年目標分別調升至4600點及84點，明年底目標則為4900點及90點。
該行認為，中央出臺的一系列政策旨在應對經濟放緩風險，估計當局將推出3萬億元人民幣的支持消費措施，同時預測2024年9月至2025年6月美聯儲利率將下調225個基點，可為中國貨幣政策松綁提供更多靈活性。憧憬前景向好，花旗相信接下來的財報季度行業分析師或會將企業明年每股盈利預測上調。
國慶數據亦是激勵
國慶長假即將結束，相關的數據亦表現不錯。目前，市場最關心的是房地產數據和消費數據。
首先來看房地產數據。據央視報道，中國住房和城鄉建設部透露，國慶節假期期間，多數參與促銷活動的房地產項目到訪量同比增長超過50%。具體來看，10月1日至3日中午，北京市新房帶看量較去年同期增加92.5%，認購量提高兩倍；二手房帶看量較去年同期增加104.1%。廣州市部分樓盤日到訪量超過150批，較平時增加兩倍。
另外，據樂有家研究中心的數據，9月30日至10月6日，新政發布一周內，僅樂有家深圳門店的新房成交量相較去年同期增長979%，其中，10月1日，深圳全市新房成交量預計超600套，近三年罕見。根據深圳門店的統計數據，國慶期間新房的看房成交轉化率由9月的2%提升至12%。這意味著，100批看新房的客戶中，有12批客戶成交，轉化率創新高。
其次來看消費數據。出行方面，交通運輸部預計，國慶黃金周假期全社會跨區域人員流動量將達到19.4億人次；旅游方面，馬蜂窩大數據顯示，北京、上海、成都、重慶、廣州、西安、南京、杭州、蘇州、武漢位列國慶假期國內熱門城市目的地前十。
另有大數據顯示，今年國慶假期，國際機票預訂量較去年同期翻了一倍，人們旅行的足跡遍布144個國家的1597個城市；電影方面，截至10月6日13時14分2024國慶檔（10月1日—7日）電影票房（含預售）突破18億；餐飲方面，美團數據顯示，國慶前5天，餐飲堂食消費日均值相比2023年國慶假期增長33.4%，分消費時段來看，夜間時段消費較2023年假期增長44.8個百分點。餐飲場景中，游客的消費較2023年假期上升超75%，夜市搜索相比2023年假期增長170.3%，成為今年假期景區附近熱門搜索詞第一。
責編：戰術恒
校對：趙燕
