證券時報網
2024-10-16 12:03
自國新辦9月24日舉行新聞發布會公布多項重磅金融政策、釋放金融支持經濟高質量發展的強烈信號以來，A股市場投資者情緒不斷高漲，市場成交顯著放大，各主要指數均大幅上漲。在這一市場情況下，如何把握市場發展機遇成為眾多投資者關注的焦點。
指數化投資被認為是投資者參與A股市場投資的優質工具。近年來，境內指數與指數化投資發展駛入快車道，指數基金數量和規模均快速增長，境內ETF規模已超過3萬億元，指數標的類型日益豐富，為投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資理念提供了優質工具。
相較于直接投資個股，投資者通過指數基金進行投資，優勢較為顯著：一是指數基金分散投資于“一籃子”股票，可承載的資金容量大，并有效降低個股價格波動對投資組合的影響；二是指數基金投資相對簡便，投資者只需選擇跟蹤特定指數的基金，就可以一鍵式投資多只股票，大大降低了投資難度和時間成本；三是指數基金費用低廉，ETF交易免收印花稅，而個股投資如果頻繁買賣股票，交易成本相對也會較高。此外，指數基金運作則具有較高的透明度，指數編制規則和成份股都是公開透明的，ETF更是每日公布投資組合情況，便于投資者了解組合特性并掌握投資組合狀況，從而更準確的進行投資決策。
越是火熱的市場環境下，投資者越是需要保持多一份冷靜和理性。指數化投資以其被動投資、風險分散、定期調整等特點，與理性投資、價值投資、長期投資的理念高度契合。理性投資強調投資者在面對市場波動時保持冷靜，并基于客觀信息進行分析和決策，指數化投資作為一種被動投資策略，投資過程簡單、透明，通過嚴格遵守投資紀律從而避免過度交易和情緒化決策。價值投資和長期投資則強調應投資于具有內在價值的標的，并長期持有以獲取穩健回報，指數化投資作為一種長期投資策略，通過投資一籃子具有市場代表性的股票分散組合風險，并通過定期調整指數樣本實現自我“更新”，從而幫助投資者獲取股票市場的長期增長收益。
寬基指數作為反映特定市場或板塊上市公司證券整體表現的重要指數，一般選樣范圍覆蓋廣泛，涵蓋多個不同行業、不同規模和不同類型的公司，兼顧表征性和可投資性，一直以來都是境內外指數化投資發展的重點，是投資者分享經濟增長紅利的重要工具和長期資金入市的重要渠道。
我國多層次資本市場建設的逐步健全，目前已形成了覆蓋多元市場板塊、反映不同市值規模上市公司證券特征的核心寬基指數體系。滬深300、中證500指數分別表征滬深市場大、中盤證券的整體表現，上證指數、上證50、上證180指數分別表征滬市綜合以及大盤證券的整體表現，科創50、科創100、北證50等指數則為投資者跟蹤新興板塊的表現提供了工具。
為多維度刻畫宏觀經濟結構調整及產業轉型升級趨勢，中證指數公司今年發布了聚焦行業均衡的特色寬基指數系列——中證A系列指數，包括中證A50、中證A500指數，反映各行業最具代表性上市公司證券的整體表現。豐富的寬基指數及指數基金為投資者把握市場投資機會提供了多樣化的選擇。
以科創板為例，為多維度刻畫科創板市場表現，凸顯科創板“硬科技”屬性，上海證券交易所和中證指數公司持續豐富科創板指數體系，目前已發布20余條科創板指數，初步構建了覆蓋規模、主題、策略等類型的科創板指數體系。隨著科創板在發展高水平科技自立自強、培育新質生產力方面發揮日益重要的“主陣地”作用，預計科創板指數及指數基金的投資價值將會進一步顯現。
校對：蘇煥文
