證券時報網
劉燦邦
2024-10-17 21:00
10月14日，靖宇乾豐村鎮銀行、遂平中原村鎮銀行、海倫惠豐村鎮銀行、瓊海興福村鎮銀行等多個村鎮銀行發布了調整存款利率的公告。
據記者不完全梳理，進入10月以來，山西、海南、新疆、吉林、山西、河南、云南、黑龍江等多個省份的中小銀行出臺了最新的對人民幣存款掛牌利率，對部分存款利率進行下調。
總結而言，上述調整出現三個特點：一是一年期個人存款利率破“2”；二是長期限存款利率進一步下調至2.25%附近，甚至三年期和五年期存款利率呈現“倒掛”，以進一步壓縮高存款成本；三是調降幅度較大，部分銀行長期限存款利率出現下降100個基點的下調力度。
這是自今年7月以來國有大行、股份行集體下調存款利率后，中小銀行又一次密集跟進的動作，延續了此前“大行先調，中小行跟進”的節奏，也是自2022年以來第五輪存款掛牌價調降的尾潮。
一年多次跟進存款降息
10月14日，吉林省的靖宇乾豐村鎮銀行發布關于調整存款利率的公告，對儲蓄二年期、三年期、五年期的定期存款利率均下調了20個基點。其中，儲蓄二年期定期存款利率由2.45%下調至2.25%；儲蓄三年期和五年期均由此前的2.8%調降至2.6%。
值得注意的是，不少銀行今年多次調整存款利率，例如上述調整是靖宇乾豐村鎮銀行今年發布的第四次存款降息公告。
該行于今年2月份之前的三年期、五年期存款產品還保持著3%以上的年利率。今年2月，該行首先將三年期存款利率由3.4%下調至3.15%，于6月份公告將二年期存款利率由2.75%下調至2.7%。
緊接著，靖宇乾豐村鎮銀行于7月再次發布公告，又將各期限的存款利率進行了“普降”。其中，五年期存款利率均破“3”，儲蓄五年期定期存款利率由3.00%下調至2.80%，對公五年期定期存款利率由3.25%下調至2.55%；儲蓄三年期定期存款利率由2.90%下調至2.80%，對公三年期定期存款利率由2.75%下調至2.55%；一天通知存款利率破“1”，由1.00%下調至0.90%。
靖宇乾豐村鎮銀行對存款利率的調整節奏和幅度，是當下中小銀行跟進全國性銀行調整存款端利率的一個縮影。
值得一提的是，中小銀行壓降存款利率主要針對的是三年期、五年期這類長期限存款，甚至將長短期限的利率“倒掛”。
如河南遂平中原村鎮銀行于10月14日調整存款利率，是該行今年以來發布的第三起有關存款利率調整的公告。其中五年期存款年利率今年以來已經下調了45個基點，由2.65%下降至2.2%。
再如，位于海南的瓊海興福村鎮銀行發布公告，自10月14日起調整各期限存款利率，將三年、五年整存整取定期存款執行利率由原來的3%，分別調降至2.5%、2%，下調幅度分別達到了50個基點、100個基點。
今年以來，瓊海興福村鎮銀行三次調降存款利率，均主要針對長期限存款產品。其中，今年1月底，該行將五年整存整取定期存款掛牌利率由3.4%下調30個基點至3.1%。至此，不到一年的時間里，該行五年整存整取定期存款不僅破“3”，還下調了110個基點至“2”這一臨界點，還低于未來三年期的產品利率。
據券商中國記者梳理，10月份以來，山西渾源農商行、新疆阜康津匯村鎮銀行、新疆綠洲國民村鎮銀行、新疆昌吉農商銀行、山西汾陽九都村鎮銀行、吉林白山渾江恒泰村鎮銀行、上海青浦惠金村鎮銀行、黑龍江海倫惠豐村鎮銀行、云南曲靖沾益興福村鎮銀行紛紛發布調整人民幣存款利率的公告。
近三個月，中小銀行陸續跟進
2022年以來，國有大行和股份行分別于2022年9月、2023年的6月和9月及12月、2024年7月進行了五次相對集中的存款掛牌價調降，每次大規模調整以后的幾個月，均有中小銀行陸續跟進。
此輪調整源于2024年7月22日，央行將一年期LPR下調10個基點至3.35%，5年期LPR下調10個基點至3.85%。為了應對凈息差逐步收窄的壓力，在隨后幾天國內全國性商業銀行紛紛作出負債端的調整，集體下調存款掛牌利率。
具體為，今年7月25日，工行、農行、中行、建行、交行和郵儲銀行六大行同步發布最新的存款掛牌利率，將活期存款利率下調5個基點至0.15%，一年期存款（整存整取）利率下調10個基點至1.35%，二年期、三年期、五年期存款（整存整?。├示抡{20基點至1.45%、1.75%、1.80%。隨后12家股份制銀行也紛紛跟進下調相應的存款利率，下調幅度與大行同步：一年期以下定存利率下調10基點，1年期以上定存利率下調20基點。
這是存款利率市場化調整機制自2022年4月建立以來，國內商業銀行第五輪集中的存款降息潮。其中，活期存款利率下調5個基點至0.15%，是去年6中旬以來活期存款利率首次調整，此次三年、五年期定期存款這類長端利率下調幅度較大。
可以觀察到，跟隨上述主流銀行的降息動作，近三個月以來，陸續有中小銀行跟進。
券商中國記者不完全統計，8月，荊門農商銀行、河津農商銀行、寶應農商銀行、樺甸農商銀行、湖北棗陽農商行、廣西平南桂銀村鎮銀行、信陽平橋中原村鎮銀行等中小銀行也發布了相關調降存款利率的公告。步入9月，云南石屏北銀村鎮銀行、東興國民村鎮銀行、新疆銀行、萊山齊豐村鎮銀行、信陽珠江村鎮銀行也跟進調降存款利率的步伐，下調了部分期限的存款利率。
未來存款利率或繼續迎來降息
通過分析商業銀行的負債端結構可以發現，不少銀行的存款在其計息負債中占比七成以上。近年來，隨著房地產的遇冷、疫情的影響，個人和企業客戶追求更多資金安全性，減少了投資，增多了儲蓄，隨之商業銀行存款“定期化”現象持續走高，也同步帶來了負債成本的不斷增高。
所謂存款“定期化”，即銀行的個人或企業存款活期轉定期增多，定期存款占比上升、活期存款占比下降。
西部證券統計數據顯示，上市銀行的定期存款占比仍在持續上升，個人存款定期化趨勢尤為明顯，與去年同期相比，2024年6月末個人定期存款和公司定期存款占比分別上升2.7個百分點、0.4個百分點，活期存款占比有所下降；環比2023年末，2024年6月末個人定期存款和公司定期存款占比分別上升1.5個百分點和0.1個百分點。
（來源：西部證券研報）
可以看到，近兩年，隨著息差收窄、LPR的下行，如何降低負債成本是各家銀行在財報季節業績說明會上高頻話題。部分銀行通過主動調整存款規模、結構和價格，緩解了存款定期化對經營成本的壓力。
由于部分銀行長期限存款占比較高，在貸款定價下行影響下，為緩解凈息差持續壓力，存款利率的進一步調降仍有空間。
近日，工、農、中、建、交、郵儲六大國有大行，以及12家股份制銀行集體發布了有關批量調整存量房貸利率操作事項的公告。在上述全國性銀行發布相關細則后，隨即上百家地方性銀行陸續跟進，紛紛發布批量下調存量房貸利率的細則公告，多將于10月底前將LPR加點幅度高于“30bp”的存量房貸加點幅度批量調整至“30bp”。
不少市場觀點認為，存貸款利率聯動性增強，新一輪降息潮或會繼續到來，商業銀行的存款成本有望進一步下行。
校對：王錦程
