證券時報
安宇飛
2024-10-23 10:54
10月18日，半導體板塊再次狂飆。截至記者發稿，Wind半導體指數漲幅達到11.51%，領漲A股。
個股方面，半導體公司全線翻紅，掀起漲停潮。華嶺股份、凱華材料漲幅超20%，杰華特、富樂德、鍇威特、晶豐明源、寒武紀、晶華微、中芯國際、復旦微電、捷捷微電等“20CM”漲停，恒爍股份、匯頂科技、瑞芯微、北方華創、金海通、上海貝嶺、炬芯科技等“10CM”漲停。
消息面上，臺積電三季報業績大幅超出市場預期，提振了市場對半導體行業的信心。有分析師指出，臺積電在季度業績超過預期后上調2024年收入增長目標，緩解了市場對全球芯片需求和人工智能硬件繁榮可持續性的擔憂，向投資者表明其對芯片的需求依然強勁。
而從目前A股半導體公司披露的三季報預告來看，相關公司業績也在溫和復蘇中。
據21世紀經濟報道記者統計，已披露的14家公司中，炬芯科技、泰凌微、晶晨股份等10家公司業績預增，全志科技與思特威兩家公司實現扭虧，但仍有芯聯集成、芯原股份兩家續虧。
其中，共有7家半導體公司的凈利潤增幅超過100%，實現翻倍增長。其中，全志科技以凈利潤781.09%~858.93%的增幅居于首位。晶合集成前三季度實現凈利潤約2.7億元~3億元，同比增長744.01%~837.79%。韋爾股份以515.35%~569.64%的增幅排在當前第三位，實現凈利潤約22.57億元~24.67億元。
業績復蘇均與下游需求回暖相關。全志科技提到，公司把握下游市場需求回暖的機會，積極拓展各產品線業務，出貨量提升使得營業收入同比增長約50%，營業收入的增長帶動了凈利潤的增長。韋爾股份也表示，市場需求持續復蘇，公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，營業收入和毛利率實現了顯著增長。
值得注意的是，AI需求成為半導體行業增長的重要推動力。
臺積電稱，AI相關需求和智能手機相關需求牽引著第三季度的營收。對于AI泡沫是否存在的提問，臺積電管理層在業績交流會上表示，AI需求是真實的，而且現在需求增長“才剛開始”?！鞍凑瘴覀兊囊粋€客戶說，現在的需求是瘋狂的?！迸_積電管理層還預計，公司來自AI服務器處理器的收入今年將會增長三倍。
多家A股上市公司提到了AI需求。芯原股份在投資者調研中表示，在數據處理領域，針對日益增長的支撐AIGC應用的海量算力需求，公司擁有面向高性能計算的AI GPU IP、高性能GPU IP和GPGPU IP等，滿足客戶廣泛的人工智能計算需求。
芯聯集成也在近日投資者調研中表示，公司不斷拓寬業務領域，全面布局高增長的AI高速服務器領域，為AI服務器電源，AI集群通信等多個AI系統提供完整的電源管理芯片和模組的代工服務，為產品公司打造國內AI服務器電源代工方案提供技術支撐和大規模高質量交付保障。
浙商證券電子行業首席分析蔣高振在10月16日接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，“當前半導體指數的上漲，背后隱藏了兩層意思，一是市場對今年下半年到明年半導體景氣度拐點的判斷，在不同細分領域觀點有所分歧。二是半導體指數包含了有代表性的科技公司，與國家倡導的發展新質生產力的產業方向是一致的。”
