券商中國
周樂
2024-10-16 23:15
六大低估值行業潛力十足。
今日，A股三大指數寬幅震蕩，尾盤突發下挫。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指跌0.82%，創業板指跌2.95%，北證50指數跌0.31%。全市場共2998只個股上漲，2229只個股下跌，成交額共21609億元，較上日縮量8056億元。
板塊方面，煤炭開采加工、風電設備、其他社會服務板塊漲幅居前，半導體、證券、軟件開發板塊跌幅居前。
從個股來看，銀行、煤炭、油氣等高股息紅利股以及中字頭股票表現強勁，中鐵裝配、中船應急、中遠通、中機認檢等“20cm”漲停，江蘇銀行、渝農商行、郵儲銀行、交通銀行等多只銀行股漲超4%。
證券板塊今日大幅回調，天風證券、國海證券跌停，中信證券、長江證券、首創證券等多股大跌。半導體板塊震蕩走弱，龍圖光罩、捷捷微電、臺基股份、芯海科技、中芯國際等跌超10%。
東莞證券認為，盡管短期內市場波動較大，但本輪政策組合拳力度較大，預期在中長期會對市場有積極的支撐，以及增強投資者信心的作用，中長期依然看好A股。
華泰證券表示，配置風格可從前期的“積極進取”，適當調整為“穩中求進”，尋找估值洼地、業績穩健的個股。
六大低估值行業
今年業績有望高增長
在申萬一級行業指數中，數據寶按照市凈率處于近15年歷史分位數的10%以下水平、年內漲幅小于零為條件進行篩選，12個行業浮出水面。
其中，農林牧漁、輕工制造、環保、醫藥生物、社會服務、基礎化工6大低估值行業獲機構看好，一致預測指數成份股今年凈利潤增速均超25%。
例如，農林牧漁行業最新市凈率處于近15年歷史分數4.5%的水平，機構一致預測成份股今年凈利潤增速超10倍。
國泰君安證券分析，生豬養殖板塊三季度無論均價還是上市公司出欄的量和重均好于去年同期，相關企業在半年報開始盈利，三季報盈利更強，且當前估值仍較低，繼續看好養殖成本低的龍頭養殖公司。
醫藥生物行業最新市凈率處于近15年歷史分數5.31%的水平，機構一致預測成份股今年凈利潤增速25.71%。
國元證券表示，2023年三季度醫藥行業反腐力度達到最大，醫藥板塊單季度業績較差，目前反腐逐步常態化，疊加低基數效應，2024年三季度醫藥板塊業績有望迎來恢復。
基礎化工行業最新市凈率處于近15年歷史分數9.74%的水平，機構一致預測成份股今年凈利潤增速達28.74%。
國海證券認為，國內化工行業整體盈利已見底，當前下行風險大幅緩解，疊加近期海外補庫帶來的需求增長，行業長周期景氣向上。
三季度業績預喜率超90%
截至10月10日，上述6大行業中，農林牧漁、醫藥生物、基礎化學、輕工制造4個行業共有23家A股公司（不含北交所公司）披露了今年前三季度業績預告，其中21家公司業績預喜（含預增、略增、續盈、扭虧），預喜率達91.3%。
從農林牧漁行業來看，牧原股份、ST天邦預計前三季度扭虧為盈。
牧原股份預計前三季度實現歸母凈利潤100億元—110億元，主要原因為報告期內公司生豬出欄量、生豬銷售均價較去年同期上升，且生豬養殖成本較去年同期下降。
ST天邦預計前三季度實現歸母凈利潤13.01億元—13.51億元，主要與出售參股公司股權所產生投資收益、生豬價格回暖及降本效果顯現等因素有關；該股今日一字漲停。
從醫藥生物行業來看，諾泰生物、國藥現代、派林生物、千紅制藥、花園生物5股預計前三季度凈利潤增速下限均超50%。
其中，諾泰生物預計前三季度凈利潤增速下限達256.72%，居首，主要與公司多肽原料藥等銷售收入同比有較大增長有關。
國藥現代預計前三季度凈利潤增速下限為64.01%，位居次席。公司在業績預告中表示，2024年青霉素類、大環內酯類原料藥的市場需求旺盛，公司相關原料藥銷量增加，同時帶動醫藥中間體及原料藥業務板塊毛利率同比上升。
從基礎化工行業來看，新農股份、利民股份、萊茵生物預計前三季度凈利潤增速下限均超100%。
新農股份預計前三季度實現歸母凈利潤7340萬元—7540萬元，同比增長232%—241%；公司制劑和工業品兩大業務板塊均實現了收入與盈利的增長。
利民股份預計前三季度實現歸母凈利潤4900萬元—5300萬元，同比增長122.76%—140.95%，公司經營能力和主營業務盈利質量得到顯著提升。
此外，輕工制造行業公司眾鑫股份預計前三季度實現歸母凈利潤2.1億元—2.5億元，同比增長32.59%至57.85%。
15股三年凈利
復合增速有望超30%
數據寶在所處上述6個行業的A股公司中，按照2020年底前上市、最新市凈率處于近15年歷史分位數的30%以下水平、機構評級數量超10家且一致預測2024年—2026年凈利潤復合增速超30%進行篩選，15只個股浮出水面。
從市值來看，凱賽生物、健友股份、金域醫學、美年健康、隆平高科市值超百億元。其中，凱賽生物市值居首，10家機構一致預測其三年凈利潤復合增速達36.51%。
華創證券認為，看好凱賽生物持續布局生物基聚酰胺產業鏈，完善生物基材料戰略布局，預計市場空間較為廣闊。
從增長潛力來看，機構一致預測科興制藥、譜尼測試、路德環境3股三年凈利潤復合增速均超40%。
其中，科興制藥獲10家機構一致預測今年凈利潤增速達150.35%。開源證券表示，科興制藥逐步完成產品引進規劃并持續推進引進產品出海，白紫已獲得歐盟委員會上市批準并完成首批發貨，海外業務將迎來收獲期，看好公司的長期發展。
從機構關注度來看，同慶樓獲22家券商研報覆蓋，居首，一致預測其三年凈利潤復合增速達31.42%。
方正證券認為，同慶樓一站式婚禮服務構筑品牌稀缺性，在建酒店項目穩步推進，有望貢獻業績增量；公司切入預制菜藍海市場，旗下新餐飲品牌有望孵化成熟后快速復制，成為新增長點；伴隨宴會餐飲需求釋放，存量及增量門店有望受益。
