證券時報網
江聃
2024-10-16 12:03
多家內地企業加快赴港IPO的腳步。據上海證券報記者梳理，截至10月10日，地平線、貨拉拉、明基醫院集團以及傲基科技相繼在本月更新了港股招股書；卡羅特、太美醫療科技先后掛牌；七牛智能正在進行招股。此外，京東工業等4家公司在9月底遞交了港股上市申請。
為了使上市之旅更順利，目前港股IPO多由產業基金、地方國資、投資機構為主的基石投資者“護航”。據德勤中國發布的報告，港交所2024年預計將有80只新股融資600億港元至800億港元，有望躋身全球IPO市場四強。香港特區政府財政司司長陳茂波日前透露，港股市場氣氛漸有改善，新股市場亦逐步回暖，目前約有100家公司正在港交所排隊上市。
熱門企業競相沖刺港股
據記者梳理，最近登陸港股的新股以及在排隊的“后備軍”中，有不少頗受資本青睞的企業。10月8日上市的太美醫療科技就是其中之一。
根據灼識咨詢的資料，太美醫療科技為醫藥及醫療器械行業提供從研發到營銷的一站式數字化解決方案。按2023年收入計算，太美醫療科技的市場份額為5.9%，位居我國醫藥及醫療器械研發和營銷領域首位。截至2024年3月31日，太美醫療科技已為1400多家醫藥企業及受托研究機構提供服務，覆蓋全球25大醫藥企業中的21家及中國醫藥創新企業100強中的90家。
據太美醫療科技招股書，IPO前，公司的估值已經達到81億元人民幣。騰訊、經緯創投、北極光創投、經緯創投、五源資本、云鋒基金等均是太美醫療科技的外部機構股東。
知名貨運物流平臺貨拉拉在10月2日更新了招股書，這是公司自2023年3月遞表后第三次更新招股書。今年上半年，公司實現營業收入7.09億美元，經調整凈利潤為2.13億美元。
作為同城貨運平臺龍頭企業，貨拉拉也是資本的“寵兒”，在遞表前進行了多輪融資。招股書顯示，目前貨拉拉背后站著騰訊、美團、高瓴資本、紅杉中國、順為資本等一眾“明星”股東。
時隔一年多后，京東工業再次向港股IPO發起沖刺。據悉，京東工業是京東集團旗下專注于工業供應鏈技術與服務業務的子集團。背靠京東集團，京東工業的IPO歷程一直受到市場關注。
2023年3月初，京東工業完成遞表前最后一輪融資，迎來了中東財團的入股。該輪融資由阿布扎比主權基金Mubadala和阿布扎比投資基金42XFund共同領投，資管集團M&G、紅杉中國機構跟投。完成該輪融資后，京東工業的估值約為67億美元。
行情回暖帶動IPO升溫
截至10月10日，下半年已有18只新股登陸港股市場。從下半年已上市的新股看，7只首日實現上漲，11只首日下跌。漲幅最大的新股是家電零售企業卡羅特，首日上漲58.3%。據悉，卡羅特發行熱度較高，僅網上發行認購就創下1347倍的紀錄。
此次IPO，卡羅特發行股份約1.3億股（超額配售權未獲行使），發行后的總股本約為5.36億股，首發募資總額為7.51億港元。這意味著該股發行股份數量占總股本的比例高達24.25%。雖然市場交易籌碼占比相對較大，但受火熱的市場氛圍帶動，卡羅特上市首日實現了較高的漲幅。
“卡羅特上市時引入經緯創投和元生資本作為基石投資者，有6個月的禁售期，這對穩定股價有好處。同時，卡羅特的海外市場增速比較快。自9月下旬以來，港股市場整體震蕩向上，新股又比較少，因此基本面比較好的小盤股容易拉高。”一位港股市場資深人士表示。
事實上，今年以來，港股IPO公司大多引入地方國資、產業基金、投資機構等大機構“站臺”，加強市場對公司基本面的信心。
9月17日，美的集團H股上市，基石投資者包括國調基金、比亞迪、睿遠基金、IDG資本等，截至10月8日該公司股價累計漲幅超過53%。今年7月12日，來自低空經濟賽道的西銳飛機上市時，引入了國調基金二期、太倉高科、常熟東南、無錫建發新投等基石投資者。
一名業內人士表示，多家IPO企業引入地方國資擔任基石投資者，但基石投資者的進入往往涉及相關市值協議。因此，創始人、保薦機構會盡量選擇市場行情回暖時上市。
截至10月10日，港股IPO募資金額已達到570億港元，去年同期為463億港元，但今年大型IPO仍較少。今年年中，港股IPO遞表曾出現一輪小高潮——6月24日至28日，有19家公司遞表港交所，創下2024年以來港股遞表數量最多一周的紀錄。隨著港股市場有所回暖，市場預期，接下來或有更多謀劃上市的企業加緊港股IPO。
德勤中國預計，港交所2024年將有80只新股融資600億港元至800億港元，有望位列全球IPO市場四強。德勤中國華南區主管合伙人歐振興認為，近期美聯儲降息、美的集團港股上市、一些知名新股獲批上市等因素，將推動新股市場達成這個預測目標。
“內地與香港監管機構的改革，包括在互聯互通機制下將雙柜臺證券開放予內地投資者和擴大合資格交易所買賣基金（ETF）范圍，以及與中東和印度尼西亞證券交易所達成合作協議，均為港股新股市場的可持續增長提供一個強大的后盾。”歐振興說。
