證券時報
張達
2024-10-15 22:48
10月15日晚，中國人保、中國太保發(fā)布2024年前三季度業(yè)績預增公告顯示，經(jīng)初步測算，預計2024年前三季度歸母凈利潤均較上年同期增加均超130億元，增幅超60%。
加上新華保險，三家險企前三季度歸母凈利潤預計合計達到894.37億元至978.46億元，較上年同期預增362.92億元至447.01億元，同比增長超60%。
那么，凈利大幅預增的原因是什么呢？三季度資本市場回暖，投資收益同比實現(xiàn)大幅增長，是共性原因。
三家險企凈利大幅預增
中國人保發(fā)布2024年前三季度業(yè)績預增公告表示，經(jīng)公司初步測算，預計集團2024年前三季度實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為338.30億元到379.31億元，與上年同期相比增加133.27億元到174.28億元，同比增長65%到85%。
扣除非經(jīng)常性損益后，預計集團2024年前三季度實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為335.79億元到376.49億元，與上年同期相比增加132.28億元到172.98億元，同比增長65%到85%。
中國太保前三季度凈利潤也預計增加超60%。公司發(fā)布2024年前三季度業(yè)績預增公告顯示，經(jīng)公司初步測算，預計公司 2024年前三季度歸屬于母公司股東的凈利潤約為370億元到394億元，與2023年同期相比，預計增加約139億元到163億元，同比增加約60%到70%。
太保預計公司2024年前三季度歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約為368億元到391億元，與2023年同期相比，預計增加約138億元到161億元，同比增加約60%到70%。
10月8日晚，新華保險發(fā)布業(yè)績預增公告稱，經(jīng)過初步測算，公司2024年前三季度歸屬于母公司股東的凈利潤預計為186.07億元至205.15億元，與2023 年同期相比，預計增加90.65億元至109.73 億元，同比增長95%至115%。
權益投資拉動業(yè)績紛紛大增
對于前三季度業(yè)績預增的主要原因，中國人保表示，2024年前三季度，集團業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，風險防控有力有效，降本增效成果顯著。該公司同時表示，集團在夯實經(jīng)營基礎的同時，疊加資本市場回暖影響，總投資收益同比實現(xiàn)大幅增長，凈利潤較去年同期增幅較大。
中國太保表示，公司2024年前三季度業(yè)績預計增長的主要原因是：公司依據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案，在投資組合中保持配置一定比例區(qū)間的權益資產(chǎn)，伴隨近期資本市場上漲，公司2024年前三季度投資收益同比實現(xiàn)較大幅度增長，實現(xiàn)了2024年前三季度凈利潤較大幅度增長。
對于預增原因，新華保險表示，前三季度公司適度加大了對權益類資產(chǎn)的投資，提升了權益類資產(chǎn)的配置比例；同時加強保險負債端的品質管理、優(yōu)化業(yè)務結構。近期資本市場回暖上漲，使得公司2024年前三季度投資收益同比實現(xiàn)大幅增長，實現(xiàn)了2024年前三季度凈利潤同比較大增長。
據(jù)券商中國記者近期從相關人士處了解，過去一年來，新華保險持續(xù)堅定逆勢加倉權益投資，大力“抄底”資本市場。
半年報顯示，截至今年6月30日，新華保險股票投資金額約1443億元，在投資資產(chǎn)中占比10.0%；與去年末相比，股票投資金額增加近400億元，增幅35.9%，股票在總盤子中的占比提升2.1個百分點。
中國太保權益投資也有所提升。2024年半年報顯示，截至今年6月30日，中國太保股票和權益型基金投資金額約2212.52億元和533.36億元，在投資資產(chǎn)中占比合計11.2%，在總盤子中的占比提升0.5個百分點。與去年末相比，合計投資金額增加約341億元，增幅14.2%。
在2024年中期業(yè)績說明會上，中國太保首席投資官蘇罡表示，預計今年下半年中國資本市場大概率維持平穩(wěn)震蕩格局，不排除會孕育新的結構性機會，市場利率中樞保持總體下行趨勢，但也會伴隨著階段性的波動。蘇罡表示，繼續(xù)推進落實精細化的啞鈴型資產(chǎn)配置策略。公司近年來一方面不斷加強長期利率債配置，以降低資產(chǎn)負債久期匹配風險，另一方面聚焦優(yōu)質的公開市場權益資產(chǎn)，以及非公開市場的另類資產(chǎn)，并且結合創(chuàng)新型的固收和類固收投資。他同時強調，太保在行業(yè)配置和品種選擇上一直保持適當多元化，通過分散投資來降低組合的波動，提升整體的風險收益。“我們并不集中于某一個領域，更不會押注個別公司。公司的整體投資組合表現(xiàn)取決于長期價值增長，而不是個別品種的短期漲跌。我們也會持續(xù)對投資組合進行動態(tài)調整優(yōu)化，以實現(xiàn)整體投資組合持續(xù)穩(wěn)健的業(yè)績增長，來符合保險資金長期投資收益目標和風險約束要求。”
校對：陶謙
