證券時報網
嚴翠
2024-10-16 10:20
易方達基金
金融是“國之大者”，關系中國式現代化建設全局。二十屆三中全會針對深化金融體制改革的問題，強調要積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，加強對重大戰略、重點領域、薄弱環節的優質金融服務。
作為資本市場上重要的專業機構投資者和居民財富管理者，公募基金要胸懷“國之大者”、強化使命擔當，錨定服務中國式現代化這一根本目標，圍繞“五篇大文章”找準發力點，不斷提升價值發現和引領能力，持續完善專業適配的產品和服務體系，切實增強服務能力，滿足實體經濟和人民群眾多層次多樣化金融服務需求。
一、做好科技金融、綠色金融，促進發展新質生產力、建設現代化產業體系。
資本市場具有分擔創新風險、促進創新資本形成、優化資源配置等重要功能。截至目前，A股上市公司囊括了七成國內500強企業，是中國優秀企業群體的代表，是經濟的基本盤和高質量發展的重要微觀基礎。與此同時，資本市場服務新質生產力的機制作用日益發揮。2023年在科創板、創業板、北交所首發上市的科創企業共254家，實現融資2809.28億元，分別占全市場的81.15%、78.79%[1]，科技型企業已成為新上市企業的主力。上市公司不斷加大研發投入，過去5年，上市公司累計研發投入5.8萬億元，研發投入已占全國企業研發支出的一半[2]，作為創新領跑者上市公司投資價值持續提升。
公募基金作為專業機構投資者，應發揮引領社會資金向戰略性新興產業、高新技術產業、綠色低碳發展等領域集聚的功能作用，壯大耐心資本，助力發展新質生產力、建設現代化產業體系。
一是持續提升投研核心能力，大力發展權益類公募基金，推動“科技—產業—金融”良性循環。緊跟時代步伐、把握長期大勢，切實增強宏觀思維、戰略意識、變革意識，持續優化迭代宏觀、中觀和微觀層面的投研方法體系。加強對新技術、新產業、新業態的研究廣度和深度，增強對國家戰略關鍵領域、核心新興產業發展趨勢等的前瞻認知，不斷提高估值定價能力，更好發揮價值發現和市場引領作用。
二是堅持長期投資、價值投資理念，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系。著力加強大類資產配置能力建設，豐富可投資產類別和投資組合，提高資產配置的科學性、體系性。推進投資策略的多樣化，增強逆周期布局的能力，更好發揮資本市場“壓艙石”和“穩定器”作用。加強投研人才儲備和專業化人才梯隊建設機制，形成清晰穩定、可傳承的投資風格。持續完善投研一體化平臺，提升投研體系和流程的數智化水平，提高專業化分工協作能效。
三是積極踐行責任投資，布局綠色產品，推動綠色發展。積極研究搭建符合中國國情的ESG評價和責任投資體系。進一步將環境、社會、治理因素融入投研管理和決策流程各個環節，開發布局符合綠色及可持續發展方向的投資產品。推動完善綠色信息披露和綠色投資標準規范。積極參與上市公司治理，發揮專業買方約束引導作用，促進上市公司提高發展質量和投資價值。
二、堅持投資者回報導向，健全多樣化、適配型的產品和服務體系，做好普惠性的社會財富管理者。
中國式現代化是全體人民共同富裕的現代化。證監會提出要建設以投資者為本的資本市場，大力推動上市公司質量提升，引導上市公司牢固樹立回報股東意識，進一步加大分紅、回購力度，著力提升上市公司投資價值，努力讓廣大投資者有回報、有獲得感。數據顯示，截至8月末，滬深兩市已有超1000家公司推出中長期分紅方案。今年1—8月，滬深兩市已有663家次公告中期分紅，同比增長近3倍；預計分紅5337億元，同比增長超一倍，占同期凈利潤的比重由去年的7%提升至今年的18.5%，上市公司回報投資者意識日益增強。今年1—8月，A股約1900家上市公司實際實施回購，累計回購金額超過1300億元[3]。回購顯示出相關公司對自身穩健經營和長期發展的信心，以及對行業發展前景的看好。
截至2024年8月底，公募基金管理規模30.9萬億元，服務超7.5億名個人投資者[4]，2004-2023年主動股票方向基金業績指數年化增長率為11.8%[5]，自1998年以來各類公募基金累計分紅達4.8萬億元[6]。公募基金踐行普惠金融，應以提升投資者獲得感為導向，助力居民分享經濟增長紅利，拓寬居民財產性收入渠道。
一是持續優化財富管理解決方案服務模式。豐富基金產品類型，創設更多滿足老百姓需求的產品，滿足居民日益增長的財富管理需求特別是權益投資需求。以類別齊全、策略豐富、風格清晰、覆蓋不同風險收益特征的多樣化產品譜系為基礎，切實提升資產配置能力，為各類投資者提供適配其投資目標、資金期限、風險承受能力的財富管理解決方案。
二是大力發展基金投顧業務。加快建設多層次、專業化的顧問人員隊伍，做深做細顧問服務，針對不同類型客戶需求，打造專業適配的資金規劃、資產配置、養老規劃、賬戶診斷等全方位服務體系。加強投資者教育和陪伴服務，幫助投資者增進投資認知、優化投資行為，切實提升投資者獲得感和滿意度。
三、深耕養老金融，持續提升中長期資金服務能力。
截至2024年3月底，公募基金公司合計管理社保及基本養老金、企業年金和職業年金規模5.05萬億元，近5年年均增長21.6%[7]，實現了良好的長期投資業績，成為養老金融的中堅力量。
公募基金行業還需持續提升養老金投資管理和服務能力，在滿足居民養老金融需求、服務中長期資金入市上發揮更大作用。
一是持續做好居民養老金融服務。在已有針對不同年齡、不同風險偏好的養老目標基金基礎上，進一步研究布局滿足退休后居民養老需求的產品，創新養老基金分紅方式。推進開展多形式、多渠道的養老投教宣傳，引導居民形成科學的養老規劃和投資理念。積極探索基金投顧服務個人養老金賬戶的有效途徑和機制安排，助力投資者實現養老規劃目標。
二是著力提高服務養老金等中長期資金的能力。圍繞社保、年金、保險等中長期資金的多層次投資需求，豐富工具型產品供給，加強提供解決方案的能力。堅持長期導向，提高對波動和回撤的應對管控能力，增強投資風格穩定性和投資回報可持續性。進一步做好精細化管理和服務，共同培育“長錢長投”的市場生態。
四、加快推進數智化轉型，拓展數字金融場景應用，提升服務效率和安全性、可靠性。
當前，以大數據、云計算、人工智能為代表的信息技術正加速與金融行業的深度融合。金融機構要加快數字化轉型，提高金融服務便利性和競爭力。公募基金要在統籌信息安全與技術發展的基礎上，加快推動前沿科技的應用及對業務的賦能，進一步增進金融服務的普惠性和質效。
一是加強安全能力建設，提升自研能力與重要信息系統的自主可控水平。建立健全與金融科技應用水平相適應的信息科技治理架構機制。穩步推進信創改造，加強技術自主可控。完善數字基礎設施，加強數據資產的開發應用，實現數據的精細化管理及價值挖掘。
二是推進數智化轉型，賦能提升專業核心能力、優化服務效能。搭建覆蓋投研、市場、運營、管理的一體化系統平臺，打造企業級人工智能應用生態，探索推進人工智能、大數據、云計算等先進技術與資管業務的深度融合，賦能投資研究、營銷客服、基金運營、合規風控和智慧辦公等各類業務場景。加強與科技領域的前沿合作，共建金融科技生態，為數字經濟發展貢獻力量。
展望未來，國內經濟長期向好、前景光明，資本市場改革發展持續推進，上市公司質量和回報投資者能力不斷提升。近日，國新辦舉行新聞發布會介紹金融支持經濟高質量發展有關情況，宣布將堅持支持性的貨幣政策，包括創設新的貨幣政策工具支持股票市場穩定發展；突出增強資本市場內在穩定性，樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值；著眼“長錢更多、長錢更長、回報更優”目標，推動構建“長錢長投”政策體系；深化并購重組市場改革，助力產業整合和提質增效等。上述政策有利于進一步鞏固和增強經濟回穩向好態勢、提振市場信心。易方達基金將不斷強化以人民為中心的價值取向和金融服務實體經濟的根本宗旨，繼續圍繞做好金融“五篇大文章”，切實加強核心能力建設、積極發揮功能作用，不斷提高服務實體經濟與國家戰略、服務資本市場改革發展、服務居民財富管理需求的能力，努力以自身高質量發展助力中國式現代化建設。
[1] 數據來自Wind。
[2]數據來自證監會2024年2月23日新聞發布會。
[3]分紅和回購數據來自《證監會：前八月A股約1900家上市公司實際實施回購》。
[4]數據來自《中國證券投資基金業年報2023》：截至2022年末，場外公募基金個人投資者數量為7.59億人。
[5] 數據來自中國銀河證券基金研究中心。
[6] 數據來自中國銀河證券基金研究中心，截至2023年底。
[7] 數據來自中國基金業協會。
校對：冉燕青
