21世紀經濟報道
葉麥穗
2024-10-16 09:30
亞太股市迎來殺跌！
今天早盤，日韓股市低開，日經225指數跌1.37%，隨后擴大至2%以上，中外制藥跌超2%，索尼、伊藤忠商事跌近2%；韓國綜合指數跌1.1%，SK海力士跌近5%，三星電子跌近3%。那么，究竟發生了什么？分析人士認為，主要有兩大原因：
一是半導體傳來巨大利空。荷蘭半導體設備巨頭ASML第三季訂單遠遜預期，并下調2025年的銷售預測，拖累英偉達、臺積電ADR 等半導體類股，費城半導體指數大跌超5%。今天早上，亞太市場的殺跌主力也是半導體。
二是軟著陸與通脹預期交織。紐約聯儲銀行周二(15 日) 公布最新調查顯示，美國消費者9月對債務拖欠預期升至2020年4月以來新高，另外也預估長期通貨膨脹預期將走高。
亞太市場全線殺跌
今天早盤，日本股市大幅低開1%以上，隨后跌幅又擴大至2%以上水平，一舉打破了最近以來的持續強勢。從昨天晚上的美股行情來看，日本股市的走勢是美股的延續。
從結構上看，10月16日，日股半導體板塊普跌，DISCO跌近7%，瑞薩電子跌超4%，ADVANTEST跌超3%，日立跌超3%，索尼跌近2%。不過，東證指數在早盤快速下挫之后，跌幅亦有快速收窄的動作。
韓國市場亦是全線殺跌，韓國KOSPI200指數殺跌近1.5%。昨天，雖然韓國與朝鮮局勢緊張，但韓國股市依然頑強收紅。但隨著夜間美股殺跌，韓國市場卻迎來大調整。從結構上看，亦是半導體主導了跌勢，SK海力士跌4.7%，三星電子跌2.7%。
韓國政府公布的最新月度數據顯示，韓國科技產品出口連續第二個月放緩。韓國產業通商資源部本周一（14日）在一份聲明中稱，9月份以信息和通信技術為主的出口較上年同期增長24%，低于8月份的28.5%。DRAM芯片的出貨量增長了57.1%，為去年12月以來的最低增幅。韓國的出口數據往往對應著全球需求。
兩大利空
昨天晚上，美股半導體的殺跌以及今天早盤亞太市場的殺跌，可能與兩大利空有關。
一是半導體的利空。當地時間周二，荷蘭半導體設備制造商ASML發布了第三季度財報。財報顯示其銷售預期令人失望，導致該股暴跌近16%。英偉達、AMD和博通等公司的股價在ASML財報發布后均有所下跌。ASML還預計，其2025年的凈銷售額將在300億歐元至350億歐元（約合327億美元至381億美元）之間，這一預測處于此前預期的區間下半部分。
ASML的首席執行官克里斯托弗·富凱（Christophe Fouquet）在財報發布會上對當前的市場形勢進行了評估。他表示：“盡管人工智能領域的發展仍然強勁并展現出上升潛力，但其他細分市場需要更長的時間才能實現復蘇。目前來看，復蘇比之前預期的要緩慢。”伯恩斯坦分析師發布報告指出，低于預期的訂單數量和黯淡的2025年前景“可能掩蓋了其第三季度相當不錯的業績表現”。
二是宏觀經濟層面的不確定性增強，而且可能與滯脹有關。紐約聯儲銀行當地時間本周二公布的最新調查顯示，美國消費者9月對債務拖欠預期升至2020年4月以來新高，另外也表示長期通貨膨脹預期將走高。
紐約聯儲銀行的消費者預期調查(Survey of Consumer Expectations) 顯示，9月消費者對一年通脹預期穩定在3%，而三年通脹預期從8月的2.5%升至2.7%，五年通脹預期也從8月的2.8%升至2.9%。
與此同時，9月的調查還顯示，未來三個月無法支付最低債務的預期概率升至14.2%，高于8月的13.6%，為連續第四個月上升，表明一些美國民眾在管理借貸方面遇到的問題越來越多。
雖然在年收入低于5萬美元的家庭中這種可能性最高，但在家庭收入高于10萬美元的受訪者中，這種可能性的增幅最大。分析指出，這些數據進一步證實美國經濟正變得越來越分化，有些家庭過得很好，而有些家庭則步履蹣跚。在過去幾個月里，美股上漲推動美國家庭總資產凈值達到創紀錄水準，但許多美國人并不持有大量股票，近年來在利率上升的情況下一直在累積債務。
根據調查，拖欠貸款的概率上升反映出美國民眾對家庭當前財務狀況的看法普遍惡化，認為自己比一年前經濟狀況更好的消費者減少，認為自己比一年前更差的消費者增加。
校對：王蔚
