券商中國
陳銘
2024-10-20 10:39
消費金融公司大額股權罕見拍賣！
據阿里司法拍賣平臺信息，河北幸福消費金融股份有限公司（下稱“幸福消金”）39.25%股權將于11月中旬在該平臺公開拍賣，起拍價超過4.4億元。
該筆股權歸屬于神州優車股份有限公司持有，后者系幸福消金第二大股東。此次上架拍賣的股權，也是神州優車所持全部股權。
值得一提的是，根據今年4月正式實施的《消費金融公司管理辦法》，幸福消金注冊資本、主要出資人持股比例均不滿足監管要求。
罕見大額股權拍賣
隨著消費金融行業進入存量競爭時代，消金公司股權轉讓屢見不鮮，但以拍賣方式掛拍股權，實屬罕見。
此前，浩澤凈水國際控股有限公司持有的錦程消金3.55%、1.59%股權分別于2021年7月、2023年12月結束拍賣，重慶宏廣廣告、成都天府軟件園有限公司分別耗資約3600萬元、1890萬元競得前述股權。
此番拍賣的幸福消金股權，則歸屬于神州優車所有，后者持有幸福消金2.5億股股權，占總股本的39.25%。拍賣完成后，神州優車將不再持有幸福消金股份。
根據披露，前述股權評估價近6.3億元，起拍價則在評估價基礎上直接打七折，約為4.4045億元，折合每股約1.762元。
公開信息顯示，神州優車成立于2002年6月，2016年7月掛牌新三板，2019年底市值接近390億元，成為新三板第一大市值公司。
2021年3月，神州優車在新三板終止掛牌，目前官司纏身。其中，其所持幸福消金股權分別在2022年初、2024年5月被數次凍結。
幸福消金則由張家口銀行發起設立，是由原銀保監會批準成立的全國第22家、河北省首家消費金融公司，目前張家口銀行、神州優車、藍鯨控股分別持股47.1%、39.25%和13.65%。
截至6月末，幸福消金資產規模約126.6億元，較年初增長10.8%。上半年，公司實現營業收入4.9億元、凈利潤0.75億元。
誰將接盤？
由于此次拍賣所涉股權占比較大，處置單位也在拍賣公告后附有關消金公司股東資質的監管規定，并明確，意向競買人應符合相關資質條件再決定參拍。
根據今年4月正式實施的《消費金融公司管理辦法》，消金公司的出資人應為中國境內外依法設立的企業法人，并分為主要出資人、一般出資人。
其中，主要出資人是指出資額不低于消金公司股本50%的出資人，一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。
《辦法》明確，金融機構作為消金公司的主要出資人，應當具有5年以上消費金融領域的經營經驗，且滿足最近1個會計年度末總資產不低于5000億元、最近2個會計年度連續盈利等要求。
而信息顯示，目前幸福消金第一大股東——張家口銀行持股比例僅為47.1%，6月末該行資產規模約3500億元。
如果是非金融企業作為消金公司主要出資人，則應當滿足最近1個會計年度營業收入不低于600億元、凈資產不低于總資產的40%且最近3個會計年度連續盈利等要求。
此外，根據《辦法》要求，消金公司注冊資本最低限額從此前的3億元提高至10億元。而幸福消金原計劃于2017年增資至10億元，但實際僅由3億元增至6.37億元，并保持至今。
消金公司增資頻頻
《消費金融公司管理辦法》將消金公司最低注冊資本由3億元提升至10億元、將主要出資人出資比例由原來的30%提高至50%后，已有多家消金公司積極行動。其中：
4月，寧波銀行公告稱，該行與寧波金控擬對寧銀消金共同增資，預計增資完成后寧銀消金注冊資本將由29.11億元增至45億元，其中寧波銀行、寧波金控分別持股75.33%、20%。
4月，錦程消金股權變更獲批，凱楓融資租賃（杭州）將其持有的19%股權全部轉讓給成都天府軟件園有限公司，后者持股比例升至20.59%。
9月，南銀法巴消金增資獲批，注冊資本由50億元增至52.15億元，國際金融公司（IFC）認購全部新增股本。增資后，南京銀行、國際金融公司分別持股64.16%、4.12%。
9月，長銀五八消費金融增資獲批，注冊資本由9億元增至11.24億元。增資完成后，長沙銀行持股比例由51%升至56.66%，58同城、通程控股的持股占比分別為26.43%、16.91%。
9月，海爾消金增資獲批，注冊資本由15億元增至20.9億元。據了解，本次增資是以未分配利潤5.9億元轉增注冊資本金，公司股東及股權結構保持不變。
截至目前，仍有9家消金公司注冊資本金低于10億元，包括盛銀消金（3億元）、錦程消金（4.2億元）、唯品富邦消金（5億元）、晉商消金（5億元）、蒙商消金（5億元）、金美信消金（5億元）、幸福消金（6.37億元）、中信消金（7億元）和北銀消金（8.5億元）。
