中國基金報
基金君
2024-10-20 17:32
市場期待許久的A股回購增持專項貸正式落地。
10月20日晚間，招商蛇口公告，公司與招商銀行深圳分行簽署《合作協議》，獲得《貸款承諾函》。根據協議，招行深圳分行將為公司提供不超過7.02億元的貸款額度，用于公司股票回購項目。貸款期限為12個月，利率不超過2.25%，且不高于市場利率。此次合作涉及關聯交易，已在公司股東大會授權范圍內。協議的簽署為公司股份回購提供了融資支持。
此外，還有山鷹國際、威邁斯等上市公司公告與銀行就回購專項貸達成合作協議，民企、國企均有案例。
同日晚間，中國石化、電科芯片、電科數字、中遠海能、中國外運、玲瓏輪胎等公司也發布了增持貸相關公告。
日前，央行行長潘功勝表示，央行創設專項再貸款，為引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持上市公司股票，首期額度為3000億元，未來可視運用情況擴大規模。
招商蛇口擬貸款7.02億元回購股份
事實上，招商蛇口早在四天前就發布了回購計劃。10月16日，招商蛇口披露關于以集中競價交易方式回購公司股份方案的公告。
招商蛇口在公告中稱，基于對未來發展的信心，為增強投資者信心，有效維護廣大投資者的利益、增強投資者對公司的投資信心、穩定及提升公司價值，招商蛇口擬以自有資金或自籌資金通過深圳證券交易所交易系統以集中競價交易方式進行股份回購，本次回購的股份將全部予以注銷并減少公司注冊資本。
招商蛇口此次回購股份的價格不超過15.68元/股，回購金額不低于3.51億元且不超過7.02億元。資金來源為公司自有資金或自籌資金，回購期限自股東大會通過之日起12個月內。預計回購數量約為4477.04萬股至2238.52萬股，回購后，有限售條件股份和無限售條件股份占比略有變動，但股份總額減少。
今年前9個月，招商蛇口累計實現簽約銷售面積642.44萬平方米，累計實現簽約銷售金額1451.71億元。
今年上半年，招商蛇口營業收入512.72億元，同比減少0.33%；歸屬于上市公司股東的凈利潤14.17億元，同比減少34.17%；經營活動產生的現金流量凈額12.877億元，同比減少95.14%。
多家上市公司股東擬貸款增持股份
同日，多家上市公司大股東“嘗鮮”增持貸。
中國石化公告，公司控股股東中國石化集團與中國銀行股份有限公司簽訂授信協議，獲得7億元人民幣的授信額度，專項用于中國石化集團在本輪增持及未來新一期增持計劃中，通過集中競價交易的方式增持中國石化的A股股份。
本輪增持中A股的資金來源將由“中國石化集團及其全資子公司的自有資金”變更為“中國石化集團及其全資子公司的自有資金及金融機構的借款”。中國石化集團預計后續在本輪增持及未來新一期增持計劃中，增持公司A股股份的金額不低于已獲得的授信額度。
同日晚間，電科芯片、電科數字、中遠海能、中國外運、玲瓏輪胎等公司也發布了增持相關公告。
根據玲瓏輪胎10月20日晚間公告，控股股東玲瓏集團計劃于2024年8月9日起6個月內，以自有資金或自籌資金通過上海證券交易所系統增持本公司股份，累計增持金額不低于人民幣1.5億元不超過人民幣2億元。2024年10月19日玲瓏集團與中國建設銀行股份有限公司煙臺分行簽署《上市公司股票回購/增持貸款合同》，為積極響應國家政策，支持企業高質量發展，同時鑒于玲瓏集團的股票增持業務需要，玲瓏集團擬向中國建設銀行股份有限公司煙臺分行申請借款不超過人民幣2億元，該項借款將專項用于上市公司股票增持。
金融機構“摩拳擦掌”
招商蛇口與招商銀行只是各大金融機構與上市公司熱火朝天落實回購貸的一個縮影。
“在央行9月24日宣布以后，9月底我們分行就收到總行下發的文件，動作非常快。”中信銀行某分行業務部門負責人告訴記者，中信銀行非常重視回購貸、增持貸相關業務，分行已經成立了專項工作組，正積極推動該項業務。
中信銀行并非個案，據記者獲悉，多家銀行、券商均快速響應，緊鑼密鼓地對接客戶，儲備相關業務資源。
如海通證券相關人士告訴記者，其財富管理部門已向上市公司客戶推介增持回購貸的綜合交易服務。公司還在推介材料中分析：有高股息高成長、現金流充沛、多次增持回購、股權結構集中等特征的上市公司最易獲批，如公用事業、銀行、能源等。
值得注意的是，已推出回購計劃的上市公司最有望成為“吃螃蟹者”。
據上證報記者統計，9月24日以來，有73家上市公司推出回購計劃，且未實施。其中，包括西子潔能、牧原股份、廣電計量等14家公司回購股份的資金來源為自有資金或自籌資金。
不過，也應看到增持回購貸畢竟是一種加杠桿的市場化行為，短期市場情況依然會影響實際效果。“我們還想再看看，畢竟股市現在震蕩太大，想等穩定一些后再增持。”不少上市公司在接受記者采訪時如此回復。
此外，銀行出于風控要求，對于經營業績較差，未來發展堪憂的上市公司很難獲批回購貸款，或者該上市公司股東難以授信增持貸。“目前來看，貸款的對象主要是那些符合市值、業績等條件的長期發展較好的上市公司。”
